自去年以來，不管是國內還是墨西哥的媒體，對國產汽車入駐墨西哥的報道越來越多。筆者也曾圍繞著中墨兩國之間的汽車雙邊貿易，在微信公眾號做過介紹（見《美洲大陸第二汽車大國的墨西哥，市場上哪些車是Made in China?》，2022年10月12日）。這里就國產汽車入駐墨西哥2023年的發展情況進行分析，并在此基礎上結合美國大選形勢以及2026年將要開始的北美自貿協定審查程序，試圖對其前景加以探討。

一、國產車入駐墨西哥市場情況介紹

截至2023年12月的數據，國產車輛入駐墨西哥市場的汽車廠商共有12家，品牌達39個，其中在我國設廠的國外車企為7家，另外五家則為國內廠家，分別為奇瑞、上汽、長安、北汽和江鈴（表1）。

表1 我國出口至墨西哥市場的車型與廠家，2023年12月

*資料來源：作者根據墨西哥統計局數據整理。

需要說明的是，銷售至墨市場的39款不同的車型里，除了既有國產品牌又有國外品牌的特點之外，即使在國外品牌中，還存在我國汽車廠家旗下的國外品牌和國外車企在我國投資建廠組裝的自己品牌之別。譬如，上汽出口至墨市場的名爵（MG，Morris Garages）就是英國品牌，2007年歸于上汽集團，道奇匡威（Dodge Journey）盡管屬于斯特蘭蒂斯車企，但實際是我國廣汽傳祺的換標車型，而福特領界（Territory）則是江鈴福特合作推出的產品。

當然還可以看到使人振奮的點，表現在我輸墨車型中，盡管通用旗下10款銷售數量依然占到總量的半數以上，但是隨著我國輸墨市場整車數量的增加，國產車企的增加速度更是快馬加鞭，在我國出口總量中占比不斷上升，而通用旗下各款占比自2019年以來一直處于下降趨勢，從99.3%減至2023年的50.7%（圖1）。

圖1 我國輸墨市場整車廠商占比結構，2019~2023（%）

*資料來源：作者根據墨西哥統計局數據整理。

2023年，如果包括國內外車企的話，墨國自華進口整車達273592輛，占其當年市場新車總銷售量的比重達20.1%，在其總進口總量的重要性達三成，二者都在當地市場占據各國首位（圖2）。

圖2 墨西哥新車總銷量國家結構，2023年（%）

*資料來源：作者根據墨西哥統計局數據整理。

尤其需要強調的是，我國產整車早在2007~2008年期間曾短暫入駐墨市場，但由于后期服務等問題的存在，沒有持續下來。新一輪進入墨市場的，則以北汽品牌為起點，始于2019年。2020年，江淮以及上汽名爵也加入該行列，2021年，名爵進軍步伐明顯加快，并在2022年和2023年進一步擴大其市場份額，其中2022年，在我國輸墨總量占到26.4%，銷量達48112輛，在當地市場新車總銷量占比達3.5%，與在當地建廠的起亞銷量基本持平。

相比來講，北汽、江鈴和長安車企的占比在同期則較為穩定。同時，奇瑞則是在2022年才正式于墨市場登臺亮相，并在同期銷售了8532輛，2023年，更是達到了38484輛，在國產品牌中僅次于上汽名爵。

作為全球電動汽車的銷量冠軍比亞迪，盡管于2023年已經開始墨西哥市場銷售，但并沒有出現在墨國統計局的數據中，其原因可能同其銷售渠道有關。與其它車企有所不同的是，比亞迪選擇了和當地高級品牌連鎖店利物浦（Liverpool）聯盟的方式，根據當地媒體報道，在過去的一年中共售出1800輛。

出現這種局面的具體原因可能較為復雜，除了當地基礎設施尤其是充電點不足之外，應該是與聯盟方有關。作為當地高級品牌連鎖店利物浦，其顧客往往是高收入人群為主，他們拜訪該連鎖店的目的并不是購買汽車，而是購置全球各種高級奢侈品牌，即使他們有購置電動汽車的欲望，其首選則可能是特斯拉。至于中等收入或者以下的人群，大家對利物浦的購物心理通常建立在高級奢華基礎之上，平常基本很少光顧這種商店。

同2007~2008年相比，目前國產車入駐墨西哥不僅車型明顯增加，而且也不僅僅限于小排量轎車，在SUV領域也獲得了較大進展。正是由于選擇多和性價比突出等優勢，使得我國輸墨車輛能在短期內就可以拔得當地進口市場頭籌地位。

二、繼續當前的整車出口途徑，還是在當地落戶設廠組裝汽車？

到目前為止，我國在當地落戶設廠組裝汽車的唯一車企是江淮汽車集團有限公司，主要為滿足當地市場需求而生產，開始投產2017年共銷售627輛，幾乎全部為貨用車，2023年達到21067輛，共有18個車型，并且也不再僅僅限于貨用車，開始越來越多地組裝乘用車。

從各方面了解的情況看，比亞迪、廣汽以及北汽等車企已經開始就在墨當地投資建廠做前期準備工作，基本情況可能與特斯拉的處境有些相似。眾所周知，特斯拉在去年年初就做出了在墨西哥投資建廠的決定，并在當時曾信誓旦旦，建廠和投產的速度要超越我國上海。

不久前，該廠建設所處的新萊昂州州長還宣布，將于3月3日開始破土動工。但是到目前為止，依然沒有任何開始建廠的跡象。其中原因之一，可能正如同特斯拉總裁馬斯克所講，該廠生產目的主要是滿足美國市場需求，而美國目前的利率水平較高，很大程度上降低了對汽車特別是電動車的需求，再加上比亞迪在全球銷售灼灼逼人的競爭勢態，更進一步對特斯拉形成了不利影響。

因此，我國車企入駐墨西哥面臨著多個方面艱難選擇，首先是繼續當前的整車出口途徑還是在當地落戶設廠組裝汽車，其次是如果選擇當地落戶設廠組裝汽車，生產目的是為了滿足當地市場需求，還是以墨西哥作為跳板，如同落戶當地的其它車企一樣，將最終產品輸往美國市場。

換句話說，如果我國車企入駐墨西哥的目的僅僅是為了滿足當地市場需求，不管是整車出口還是在當地投資建廠，往往都會遇到同樣的窘境，即當地市場需求量有限，無法滿足我國各車企擴大規模的愿望。2023年，墨當地市場的新車總銷量為1361433輛，為歷史最高水平，其中國內生產為457499輛，進口903934輛，分別占到總銷售量的33.6%和66.4%。

大概率情況下，我國車企入駐墨西哥在當地投資建廠的最終目的，可能是為了能夠以墨為跳板將最終產品輸往美國市場。但是做出該選擇之時，至少在短期內往往會遇到和特斯拉同樣的難題。除此之外，還存在更多獨特和更為棘手的困境，既同中美之間當前戰略競爭的局面有關，又關聯到美國大選未來走向以及誰入駐白宮，同時更需要考慮到北美自貿協定即將到來的審核程序。

首先，入駐墨西哥在當地投資建廠并以此為跳板將最終產品輸往美國市場，可能并不會如同其它墨國車企一樣順利。實際上，面對我國在墨投資數量的增加，美政府已經開始制定和出臺相應的壓制手段。

去年11月份，美財長走訪墨西哥之時，正式表達了我國對墨投資將會影響美國家安全的觀點；無獨有偶的是，美國幾個議員曾發表相同言論，認為我國對墨投資有可能導致對美國汽車產業造成傷害。在這種情況下，我國車企的最終產品是否能夠如同其它當地同類企業一樣，享受正常關稅甚至零關稅的優惠，實際上是一個未知數。

另外，美國總統選舉結果可能會直接影響到我國車企落地墨國的未來走向。這是因為，第一，拜登和特朗普圍繞著新能源實施的政策具有較大差別，如果后者上臺，美國是否會繼續對電動汽車實施財政補貼政策，無疑是一個較大變數。第二，對我國車企投資墨國導致的最大不確定性，則來自特朗普的執政作風。在其執政期間，除了重啟北美自貿協定的談判之外，還對墨國不時利用關稅手段逼其在其它方面做出讓步（《保經濟增長還是堅持自主移民政策：加征關稅威脅下的兩難選擇》，2019年6月16日）。

當我國車企落地墨國投資建廠并且其最終產品威脅到美國車企利益之時，不管是拜登上臺還是特朗普執政，都不會坐視不管。但是倘若特朗普勝選的話，不僅極有可能兌現其對華進口產品征收60%關稅的承諾，還可能以限制中資在墨投資組裝汽車以及生產其它產品為由，對墨輸美產品加征進口關稅，由此導致我國車企入駐墨國的不確定性進一步增加。

最后需要指出的是，汽車產業除了原產地規則之外，美墨兩國還附有雙邊諒解的信函，共同組成了汽車產業雙邊貿易的行為準則。根據墨西哥經濟部時任經濟部長瓜哈爾多（Ildefonso Guajardo）至美方談判代表羅伯特·萊特希澤（Robert Lighthizer）的諒解函（2018年11月30日簽署），兩國具體規定了墨輸美汽車和零部件每年的基礎數量。其中各種型號的轎車為260萬輛，貨車沒有封頂，零部件墨年輸美價值最高值為1080億美元。

如果輸美上述三類產品沒有超過規定的極限同時也符合原產地規則，進入美國市場之時就會免征關稅；如果不符合原產地規則，美方征稅水平應按2018年8月1日制定的最惠國待遇處理。2023年，根據墨西哥中央銀行公布的數據，其輸美轎車總量為1791181輛，貨車763370，共計2554551輛，同期出口至美國的汽車零部件總值為346.9億美元，都沒有超過規定的峰值。

2026年，將迎來北美自貿協定2. 0版的第一次審核。屆時，如果考慮到我國車企落地墨國投資建廠的形勢，墨輸美轎車數量有可能達到或者至少接近雙方規定的峰值。問題的復雜之處在于，在審核協定之時，美墨雙方是否還將維持之前達成的協議，即不符合原產地規則的輸美車輛，美方征稅水平應按2018年8月1日制定的最惠國待遇處理。同時，對墨輸美乘用車超過260萬輛的部分實施何種措施，更是一個未知數，對此，我國車企落地墨國投資建廠的決定，不得不慎重考慮。

三、幾點思考

從目前情況來看，我國車企入駐墨西哥市場僅僅是為了開發當地市場的話，可能是出口整車為目的；但如果投資設廠的話，其目的往往不僅僅是為了滿足當地市場需要，而且還試圖借此平臺出口到其它國家，尤其是墨西哥的兩個北方鄰居或者北美自貿協定的兩個伙伴國。在這種情況下，可能會遇到來自美國的限制，不利于我國企業在墨長期投資，尤其是在面臨美大選形勢不明以及北美自貿協定馬上迎來的審核，將會使得該局面更為復雜。

考慮到墨西哥吸引外資的需求和盡量充分利用近岸外包和友岸外部所帶來的競爭優勢，其與美共同出臺限制我國企業投資政策的可能性較小，但是他們完全可以利用北美自貿協定規則限制我國企業對墨投資。

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